(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.16)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Mid-America Apartment Communities ist ein etabliertes REIT mit einem Fokus auf Wohnimmobilien in den USA und zeigt durchgehend positive Cashflows.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt über dem langfristigen Durchschnitt, was die Bewertung als teuer erscheinen lässt, trotz soliden Profitabilität.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge und der durchgehend positive Umsatztrend deuten auf eine gute Geschäftsbasis hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.68 Mrd. USD, 2024: 5.96 Mrd. USD, 2023: 6.11 Mrd. USD, 2022: 6.21 Mrd. USD. Ein moderater Verschuldungsgrad und die hohe Eigenkapitalquote signalisieren eine solide finanzielle Basis.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.57). Durchgehend positive Free Cashflows und ein stabiles Capex-Verhältnis unterstreichen die Qualität der Erträge.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.6%. Die konservative Ausschüttungsquote von 1.6% deutet auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hin.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Wachstumspotenzial im Wohnimmobilienmarkt und die solide Profitabilität bieten Chancen, während steigende Zinsen ein Risiko darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 33.9 vs. Trailing 41.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -21.4% (3 Analysten, Range 1.81–2.31) | Umsatzwachstum erwartet: 36.2% | EPS nächstes Jahr: 3.47 (2.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 10, Sell: 2) | Kursziel: 140.46. Die Revisionstendenz aufwärts und der Konsens des Analysten hinsichtlich eines Kaufempfehlungs deutet auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 7.1/10