(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.16)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 3/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 145.2%, Forward 124.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Mid-America besitzt Wohnanlagen in mehreren US-Regionen und beschäftigt 2.507 Mitarbeitende; die regionale Konzentration begrenzt die Diversifikation.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV gilt als fair, doch das KUV als teuer und das Gesamturteil zur Bewertung als teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 25,4 % und Nettomarge von 18,2 % sind solide, während Umsatz und Nettogewinn langfristig unter Druck stehen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.68 Mrd. USD, 2024: 5.96 Mrd. USD, 2023: 6.11 Mrd. USD, 2022: 6.21 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 95%); das fallende Eigenkapital und eine Current Ratio von 0,16 belasten die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.57). FCF in allen 4 Jahren positiv, wobei die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.57) die Nachhaltigkeit der Mittelzuflüsse infrage stellt.

6. Dividende (Score 3/10) — Die Dividendenrendite beträgt 5,2 % und die Zahlung wuchs, doch die Ausschüttungsquote von 124,6 % gilt als kritisch.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, starke Nettomarge und positiver Cashflow stehen sinkendem Eigenkapital, steigender Verschuldung und hoher Ausschüttung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 33.6 vs. Trailing 34.4 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -21.4% (3 Analysten, Range 1.81–2.31) | Umsatzwachstum erwartet: 36.2% | EPS nächstes Jahr: 3.08 (-17.7%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 9, Hold: 14, Sell: 3) | Kursziel: 136.04. Der Konsens lautet Halten, und Analysten erwarten sinkende EPS trotz nahezu stabilem Forward-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10