(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 522%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Murphy USA betreibt Tankstellen und Convenience-Stores im Südwesten der USA, was eine gewisse Stabilität in einem zyklischen Sektor bietet.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe Enterprise Value im Verhältnis zur EBITDA und der 'sehr teure' KBV-Urteil deuten auf eine überbewertete Aktie hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die solide ROE von 80.4% wird durch einen schwachen operativen Gewinnanteil und einen fallenden Umsatz in den letzten vier Jahren gemindert.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.62 Mrd. USD, 2024: 0.84 Mrd. USD, 2023: 0.83 Mrd. USD, 2022: 0.64 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von 522% stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.56). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine solide finanzielle Basis und die Fähigkeit zur Kapitalrückzahlung hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 8.3%. Die konservative Dividendenrendite von nur 0.4% und die Ausschüttungsquote von 8.3% sind nicht besonders attraktiv.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von der hohen Nachfrage nach Kraftstoff im Südwesten, jedoch ist das Risiko eines weiteren Umsatzrückgangs gegeben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 19.5 vs. Trailing 19 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 6.1% (7 Analysten, Range 4.18–5.01) | Umsatzwachstum erwartet: 9.9% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 29.32 (-8.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 2, Sell: 2) | Kursziel: 558. Die stabile Konsensmeinung und die aufwärtsgerichtete Revisionstendenz sowie ein Forward-KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 4.3/10