(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — NVR Inc. ist ein führender Bauunternehmen für Einfamilienhäuser in den USA mit einem etablierten Geschäftsmodell und einer soliden Finanzlage, jedoch wird die Bewertung als überdurchschnittlich betrachtet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt bei 15.82, was im Vergleich zu historischen Werten hoch ist, und die KBV-Bewertung von 5.01 deutet auf eine Überbewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide EBITDA-Marge von 13.5% und die hohe Eigenkapitalrendite von 33.3% zeigen eine gute Profitabilität, jedoch gab es einen Umsatzrückgang im letzten Quartal.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.86 Mrd. USD, 2024: 4.21 Mrd. USD, 2023: 4.36 Mrd. USD, 2022: 3.51 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf (D/E 31%) und ein solides Eigenkapital mit einem aktuellen Verhältnis von 3.95 auf, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.28). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 1 Mrd. USD sowie eine solide Kapitalstruktur tragen zur finanziellen Leistungsfähigkeit des Unternehmens bei.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was im Kontext der hohen Bewertung und der Fokussierung auf interne Investitionen nicht überrascht.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die hohe Nachfrage nach Wohnraum in den USA bietet Wachstumschancen, während das Risiko einer Rezession die Bauaktivitäten belasten könnte.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 16.7 vs. Trailing 15.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 41.0% (8 Analysten, Range 142.27–150.08) | Umsatzwachstum erwartet: 11.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 420.5 (15.6%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 7070. Der Konsens der Analysten ist stabil, mit leichten Aufwärtstendenzen, jedoch wird ein Gewinnrückgang erwartet, was zu einer vorsichtigen Bewertung führt.

Gesamtscore: 5.9/10