(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.5%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — NOV Inc. ist ein bedeutender Anbieter von Spezialausrüstung und Dienstleistungen für die Öl- und Gasindustrie sowie für erneuerbare Energien, mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV von 1.18 deutet auf eine faire Bewertung hin, gestützt durch einen niedrigen Forward-KGV von 23.00 und einen günstigen KUV von 0.89.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die sehr geringe operative Marge von 2.3% sowie die niedrige Nettomarge von nur 1.1% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch Warnsignale verstärkt wird.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.27 Mrd. USD, 2024: 6.38 Mrd. USD, 2023: 6.17 Mrd. USD, 2022: 5.10 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad von 37% und einer hohen Liquidität (Current Ratio von 2.42) bietet eine gute finanzielle Basis.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.93). Der gemischte Cashflow-Trend mit negativen Werten in zwei von vier Jahren sowie die Warnung vor negativen FCFs deutet auf eine unsichere Cashflow-Situation hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 8.6%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 8.6% und der Konsistenz der Dividendenzahlungen über sechs Jahre sind positiv zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Chancen liegen in der anhaltenden Nachfrage nach Öl- und Gasausrüstung sowie im wachsenden Markt für erneuerbare Energien, während das Risiko einer weiteren Preisrückentwicklung von Rohöl besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 23 vs. Trailing 85.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 51.2% (31 Analysten, Range -0.46–-0.35) | Umsatzwachstum erwartet: 0.4% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.27 (60.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 9, Sell: 3) | Kursziel: 21.4. Die Revisionstendenz aufwärts und der Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 21.4 USD sowie dem Forward-KGV von 23.00 deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 5.7/10