(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.6%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — NOV bietet weltweit spezialisierte Ausrüstung für Öl- und Gasförderung sowie angrenzende Energiebranchen und beschäftigt rund 31.600 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair, obwohl Buch- und Umsatzmultiplikatoren günstig erscheinen und das trailing KGV von 69,4 hoch ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge von 1,1 Prozent und die Eigenkapitalrendite von 1,6 Prozent sind niedrig, trotz positiver Gewinnentwicklung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.27 Mrd. USD, 2024: 6.38 Mrd. USD, 2023: 6.17 Mrd. USD, 2022: 5.10 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 37%) bei einer Liquiditätsquote von 2,42 und einem Eigenkapitalanteil von rund 56 Prozent.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.93). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen im Durchschnitt leicht unter den Abschreibungen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 0,36 USD je Aktie ist durch eine Ausschüttungsquote von 2,8 Prozent konservativ gedeckt und wurde sechs Jahre gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Niedrige Verschuldung und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während geringe Margen und schwankender freier Cashflow Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.6 vs. Trailing 69.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 51.2% (31 Analysten, Range -0.46–-0.35) | Umsatzwachstum erwartet: 0.4% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.25 (40.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 10, Sell: 2) | Kursziel: 22.13. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV deutlich unter dem trailing KGV sprechen für bessere Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10