HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/ Eigenkapital = 1.87 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: FCF aktuell negativ: -0.20 Mrd. (Cashflow max. 4)
• WARNUNG: FCF in 5 von 5 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.72 (Bilanz -1 Punkt)

Unternehmensprofil

Northwest Natural Gas Co ist ein Unternehmen im Sektoralter Gas in den USA, das durch seine Tochtergesellschaft Northwest Natural Gas Company natürliche Gasdienstleistungen an private und kommerzielle Kunden bietet. Das Unternehmen operiert über drei Segmente: NWN Gas Utility, SiEnergy und NWN Water.

Bewertung

Die Aktie ist im Vergleich zum Marktkapitalwert (16.5822) und dem Enterprise Value (9.8831) günstig bewertet. Das KGV-Trailing von 16.5822 deutet darauf hin, dass die Aktie möglicherweise unterbewertet ist, da sie im Vergleich zu anderen Unternehmen in der Branche niedriger bewertet wird.

Profitabilität & Wachstum

• Margen: Die Nettomarge_roh beträgt 7.8%, was ein relativ gutes Ergebnis ist.
• Umsatztrend: Der Umsatz hat sich in den letzten Jahren stabil gehalten, wobei er leicht zurückgegangen ist (von 1.20 Mrd. im Jahr 2023 zu 1.04 Mrd. im Jahr 2021).
• Wachstum: Das Unternehmen hat ein geringeres Wachstum in den letzten Jahren, was sich in der Nettogewinnrechnung widerspiegelt.

Bilanz & Verschuldung

• debt_equity_roh: Der Verhältniswert von 1.87 zeigt eine relativ hohe Verschuldung des Unternehmens.
• Current Ratio: Ein Current Ratio von 0.72 deutet auf ein Liquiditätsrisiko hin, da die kurzfristigen Schulden über das Umlaufkapital liegen.

Free Cash Flow

Die Entwicklung des Free Cash Flow (FCF) ist durchgängig negativ, was bedeutet, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierten Investitionen durchführen kann. Dies könnte ein Hinweis darauf sein, dass die FCF nicht ausreichend sind, um den Wachstum bedarfigen.

Dividende

• Nachhaltigkeit: Der Payout Ratio ist nicht gegeben, da der Gewinn negativ ist.
• Rendite: Da das Unternehmen Verluste schreibt, gibt es keine Rendite zu berichten.

Chancen & Risiken

1. Chancen:

   • Stabile und langfristige Position im Sektoralter Gas.
   • Potentielle Expansion in neue Märkte oder Technologien (z.B. SiEnergy).

2. Risiken:

   • Hohe Verschuldung, die das Unternehmen belastet.
   • Negativer Free Cash Flow, was die finanzielle Flexibilität einschränkt.
   • Liquiditätsrisiko durch den niedrigen Current Ratio.

Fazit & Gesamtscore

• Unternehmensprofil: 7/10 – Solide Position im Sektoralter Gas.
• Bewertung: 8/10 – Günstige Bewertung im Vergleich zu KGV und EV/EBITDA.
• Profitabilität & Wachstum: 4/10 – Schwache Gewinnzahlen und geringes Wachstum.
• Bilanz & Verschuldung: 3/10 – Hohe Verschuldung, Liquiditätsrisiko.
• Free Cash Flow: 2/10 – Durchgängig negativer FCF.
• Dividende: 0/10 – Keine Rendite, da das Unternehmen Verluste schreibt.
• Chancen & Risiken: 4/10 – Chancen durch Stabilität und Expansion potentiell, aber mit hohen Risiken.

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien: 5/10

Die Aktie von Northwest Natural Gas Co zeigt eine Mischung aus positiven und negativen Aspekten. Während das Unternehmen eine stabile Position im Sektoralter Gas hat, besteht ein hohes Risiko durch die hohe Verschuldung und den negativen Free Cash Flow. Eine sorgfältige Analyse der finanziellen Verhältnisse und möglicher Chancen ist notwendig, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.