Northwest Natural Gas Co (US66765N1054) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 187%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.20 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.72)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Der regulierte US-Gasversorger bedient Wohn-, Gewerbe- und Industriekunden und ergänzt das Geschäft um Wasser, bietet aber wenig Diversifikation außerhalb von Versorgern.

  2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als günstig; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und ein positives Eigenkapitalrenditeprofil stehen einer niedrigen Gesamtkapitalrendite von 2,8 % gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.48 Mrd. USD, 2024: 1.39 Mrd. USD, 2023: 1.28 Mrd. USD, 2022: 1.18 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 187%) belastet die Bilanz; zudem übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.5). 2025: -0.20 Mrd. USD ✗, 2024: -0.19 Mrd. USD ✗, 2023: -0.05 Mrd. USD ✗, 2022: -0.19 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; hohe Wachstumsinvestitionen mit CapEx von durchschnittlich dem 2,5-Fachen der Abschreibungen belasten den freien Mittelzufluss.

  6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 4,1 %, die Ausschüttungsquote ist solide und die Dividende wurde in sechs von sechs Jahren gezahlt.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Regulierte Versorgungsumsätze und erwartetes Gewinnwachstum stützen das Geschäft, während steigende Verschuldung und dauerhaft negativer freier Cashflow erhebliche Risiken schaffen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 14.5 vs. Trailing 16.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -0.5% (7 Analysten, Range 2.15–2.21) | Umsatzwachstum erwartet: 9.6% | EPS nächstes Jahr: 3.23 (5.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 57.4. Der Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für Wachstum, während die laufende EPS-Schätzung leicht rückläufig ist.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10