(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 283%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.44)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — PLDT bietet Mobilfunk-, Festnetz- und digitale Telekommunikationsdienste an und erzielte zuletzt steigende Umsätze, bleibt aber stark auf die Philippinen konzentriert.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Bewertungssignal ist günstig und das Forward-KGV liegt bei 6,63; der Buchwertindikator stuft die Bewertung jedoch als fair ein.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und operative Margen sowie 22,5 % Eigenkapitalrendite stehen einem jüngsten Gewinnrückgang von 14 % gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 126.83 Mrd. USD, 2024: 115.42 Mrd. USD, 2023: 105.22 Mrd. USD, 2022: 108.73 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 283%) belastet die Bilanz; zusätzlich übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.13). Der freie Cashflow war in drei von vier Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhalt des Anlagevermögens.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite von 7,5 % ist attraktiv und die Ausschüttung gilt als nachhaltig, doch eine Ausschüttungsquote von 69 % lässt wenig Puffer.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und hohe Renditen stehen sinkendem jüngstem Gewinn, hoher Verschuldung und knapper kurzfristiger Liquidität gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 6.6 vs. Trailing 9.4 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 3.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 1, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 26.42. Aufwärtsrevisionen, ein starker Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10