(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1669.27 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — POSCO Holdings ist ein integrierter Stahlproduzent mit globaler Präsenz und diversifiziertem Geschäftsmodell, jedoch mit schwachen Profitabilitätskennzahlen und einem fallenden Umsatztrend.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung basiert auf einem sehr günstigen KBV-Urteil unter Berücksichtigung eines hohen Share Price, was die Aktie im Vergleich zum Buchwert unterbewertet erscheinen lässt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach durch geringe Nettomargen (1.2%) und eine niedrige operative Marge von nur 4.0% gekennzeichnet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 55759.20 Mrd. USD, 2024: 55390.22 Mrd. USD, 2023: 54146.37 Mrd. USD, 2022: 58257.40 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 51%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.73). 2025: -1669.27 Mrd. USD ✗, 2024: -1498.83 Mrd. USD ✗, 2023: -1059.37 Mrd. USD ✗, 2022: +766.31 Mrd. USD ✓ — Der Cashflow ist aktuell negativ und in drei von vier Jahren negativ, was ein erhebliches Risiko darstellt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 56.8%. Die Dividende ist nachhaltig mit einer Ausschüttungsquote von 56.8% und einer langen Historie, jedoch nicht besonders hoch.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Stahlnachfrage, birgt aber Risiken durch geringe Profitabilität und einen fallenden Umsatz, was die langfristige Wachstumsperspektive in Frage stellt.

Gesamtscore: 4/10