KGV (Trailing): 7.03

• KBV: 1.02
• EV/EBITDA: 0

Die Bewertung ist im Bereich der KGV und KBV fair, da beide Werte in einem normalen Bereich liegen. Das EV/EBITDA ist jedoch nicht definiert, was die Bewertung schwieriger zu beurteilen macht.

Profitabilität & Wachstum:

• Nettomarge: 0.0%
• ROE (Return on Equity): 0.0%
• Umsatztrend: gemischt
• Wachstumsraten: Umsatzwachstum und Gewinnwachstum sind negativ.

Das Unternehmen schreibt Verluste, was sich in der Nettomarge und dem ROE widerspiegelt. Der gemischte Umsatztrend deutet auf instabile Geschäftsprozesse hin.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt-Equity-Ratio: 0.7
• Current Ratio: 0.58

Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung, da der Debt-Equity-Ratio unter 1 liegt. Allerdings ist das Current Ratio sehr niedrig, was ein Liquiditätsrisiko darstellt.

Free Cash Flow:

• Free Cash Flow (FCF): 2024: 0.28 Mrd. EUR; 2023: 0.61 Mrd. EUR; 2022: 0.56 Mrd. EUR; 2021: -4.06 Mrd. EUR; 2020: 0.11 Mrd. EUR

Der FCF ist durchgängig negativ, was ein Anzeichen dafür ist, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierte Wachstumsstrategie verfolgt.

Dividende:

• Payout Ratio: Nicht definiert
• Dividend Rendite: Nicht definiert

Es gibt keine Informationen über die Nachhaltigkeit der Dividendenpolitik oder die Dividendrendite.

Chancen & Risiken:

1. Chancen:
   • Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung.
2. Risiken:
   • Niedrige Nettomarge und ROE, was auf schwache Gewinnabilien hinweist.
   • Niedriges Current Ratio, das ein Liquiditätsrisiko darstellt.
   • Durchgängig negativer FCF, was auf fehlende selbstfinanzierte Wachstumsstrategie hinweist.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil: 7/10: Unternehmen ist ein Asset-Management-Fonds mit einer stabilen Bilanz.
• Bewertung: 8/10: KGV und KBV sind fair, EV/EBITDA fehlt.
• Profitabilität & Wachstum: 2/10: Niedrige Gewinnabilien und instabiler Umsatz.
• Bilanz & Verschuldung: 7/10: Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung, aber Liquiditätsrisiko.
• Free Cash Flow: 3/10: Durchgängig negativer FCF.
• Dividende: 2/10: Keine Informationen zur Nachhaltigkeit der Dividendenpolitik.
• Chancen & Risiken: 4/10: Chancen durch solide Bilanz, aber hohe Risiken aufgrund von Schwächen in Gewinnabilien und FCF.

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien ergibt einen Gesamtscore von 5.2/10.

Begründung: Das Unternehmen hat eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung, aber schwache Gewinnabilien und ein Liquiditätsrisiko. Die durchgängig negativen Free Cash Flows deuten auf fehlende selbstfinanzierte Wachstumsstrategien hin.