(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.28 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Pampa Energia verbindet Stromerzeugung, Öl- und Gasförderung sowie Petrochemie und betreibt Kraftwerke mit 5.472 MW installierter Leistung.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,07 gilt als günstig; niedrige Gewinnmultiplikatoren stützen die attraktive Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Eine operative Marge von 25,6 Prozent, Nettomarge von 23,6 Prozent und Eigenkapitalrendite von 15,3 Prozent zeigen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.60 Mrd. USD, 2024: 3.29 Mrd. USD, 2023: 1950.70 Mrd. USD, 2022: 2.28 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 54%) und eine Liquiditätsquote von 3,11 sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.05). 2025: -0.28 Mrd. USD ✗, 2024: -0.01 Mrd. USD ✗, 2023: -17.17 Mrd. USD ✗, 2022: +0.17 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.05) belasten den freien Cashflow trotz positiver 0,17 Mrd. USD im Jahr 2022.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Ausschüttung ist mit 0,2 Prozent des Gewinns konservativ, doch die Dividendenrendite liegt bei nur 0,0 Prozent und Zahlungen waren nicht durchgehend.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und hohe Liquidität treffen auf überwiegend negativen freien Cashflow und gemischte Umsatzentwicklung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 6.7 vs. Trailing 7.1 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 67.3% | EPS nächstes Jahr: 11.73 (10.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 120.64. Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum bei niedrigerem Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für positive Aussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10