(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 136%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -8.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -6.4%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.22)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Park Hotels & Resorts betreibt ein Portfolio von Premium-Hotels und -Resorts in zentralen Lagen und an beliebten Urlaubsdestinationen, was eine solide Basis für langfristiges Wachstum bietet.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist fair aufgrund des KBV von 0.84, der jedoch durch die negativen Profitabilitätskennzahlen und den hohen Verschuldungsgrad beeinflusst wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein Verlust und eine geringe operative Marge sowie ein negatives ROE deuten auf erhebliche Herausforderungen in der aktuellen Geschäftslage hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.13 Mrd. USD, 2024: 3.65 Mrd. USD, 2023: 3.81 Mrd. USD, 2022: 4.34 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 1.36 ist kritisch, aber nicht alarmierend, da das Unternehmen ein erhebliches Grundkapital besitzt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.84). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine gewisse finanzielle Flexibilität und die Fähigkeit hin, Investitionen zu tätigen.

6. Dividende (Score 4/10) — Dividende gezahlt (9.5% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die hohe Dividendenrendite wird durch die negative TTM-EPS und die konservative Ausschüttungsquote aus dem Fiskaljahres-EPS getragen.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach hochwertigen Hotelanlagen, birgt aber Risiken durch die hohe Verschuldung und die aktuelle wirtschaftliche Unsicherheit.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1743.9% (6 Analysten, Range 12.06–12.23) | Umsatzwachstum erwartet: 1.9% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.51 (10.9%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 11, Sell: 1) | Kursziel: 12.78. Die Revisionstendenz aufwärts und der Konsens des Analysten hinsichtlich eines Kursziels von 12.78 USD sowie ein Forward-KGV unter 40 deutet auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 4/10