(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Penumbra Inc. ist ein führender Hersteller von medizinischen Geräten, insbesondere für Thrombektomie-Behandlungen, mit einem wachsenden Umsatz und einer soliden Finanzlage.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV ist sehr hoch und der KBV extrem teuer, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die Profitabilität ist solide mit einer hohen Bruttomarge und einem positiven Free Cashflow, jedoch gab es Schwankungen im Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.43 Mrd. USD, 2024: 1.15 Mrd. USD, 2023: 1.18 Mrd. USD, 2022: 1.00 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.44). Der Free Cashflow ist überwiegend positiv und zeigt ein stabiles Geschäftsmodell mit moderaten Investitionen.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was im Kontext der hohen Bewertung problematisch erscheint.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Chancen liegen in der wachsenden Nachfrage nach Thrombektomie-Behandlungen, während das Risiko einer Konjunkturabschwächung besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 63.7 vs. Trailing 74 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -100.0% (4 Analysten, Range -0.17–-0.1) | Umsatzwachstum erwartet: 26.8% | EPS nächstes Jahr: 6.29 (28.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 363.36. Der Konsens der Analysten ist stabil und deutet auf eine moderate Gewinnsteigerung hin, was die Bewertung rechtfertigt.

Gesamtscore: 5.9/10