(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Penumbra entwickelt und vertreibt innovative Thrombektomie-Medizinprodukte und erzielte zuletzt 1,50 Mrd. USD Umsatz.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Unternehmen ist teuer bewertet: Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“, das KUV-Urteil „teuer“ und das Bewertungssignal „teuer“.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und solide Margen sprechen für Profitabilität, während der jüngste Gewinn um 23,5 % sank.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.43 Mrd. USD, 2024: 1.15 Mrd. USD, 2023: 1.18 Mrd. USD, 2022: 1.00 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 15%)

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.47). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.47).

6. Dividende (Score 5/10) — Penumbra zahlt derzeit keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachsender Umsatz und geringe Verschuldung bieten Chancen, doch hohe Bewertungsmultiplikatoren und rückläufiger jüngster Gewinn erhöhen das Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 55.6 vs. Trailing 78.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -100.0% (4 Analysten, Range -0.17–-0.1) | Umsatzwachstum erwartet: 26.8% | EPS nächstes Jahr: 6.13 (27.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 13, Sell: 0) | Kursziel: 362.54. Analysten erwarten steigende Gewinne und ein niedrigeres Forward-KGV, der Konsens bleibt mit überwiegenden Halteempfehlungen neutral.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10