(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 105%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Ralph Lauren vertreibt weltweit ein breites Sortiment hochwertiger Bekleidung, Schuhe und Accessoires und erzielte zuletzt steigende Umsätze.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das Bewertungsurteil zum Buchwert ist sehr teuer; das faire Gesamtsignal und ein Forward-KGV von 18,38 sprechen zugleich für eine moderate Einordnung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die operative Marge beträgt 18,4 Prozent und Umsatz sowie Gewinn wachsen, während das vorberechnete Signal die Profitabilität als solide einstuft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.84 Mrd. USD, 2025: 2.59 Mrd. USD, 2024: 2.45 Mrd. USD, 2023: 2.43 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 105%) bei steigender Eigenkapitalbasis und einer Current Ratio von 2,1.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11).

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 4,00 USD ist nachhaltig, seit sieben Jahren gezahlt und bei einer Ausschüttungsquote von 22 Prozent konservativ bemessen.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, starke Margen und positiver freier Cashflow stützen das Geschäft, doch erhöhte Verschuldung und zyklische Bekleidungsnachfrage bergen Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 18.4 vs. Trailing 24.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -11.9% (19 Analysten, Range 5.5–5.65) | Umsatzwachstum erwartet: -10.3% | EPS nächstes Jahr: 20.97 (10.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 17, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 446.71. Der Kauf-Konsens überwiegt klar und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV, obwohl laufende EPS- und Umsatzschätzungen rückläufig sind.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10