(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — RGA ist ein etablierter Reinsurer mit einem diversifizierten Portfolio und einer soliden Marktposition in den USA und anderen globalen Märkten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.01 deutet auf eine unterbewertete Aktie hin, gestützt durch die stabile Bilanz und das solide FCF-Profil.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 8,3% ist relativ niedrig und stellt ein Warnsignal dar, insbesondere im Vergleich zu Wettbewerbern.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.46 Mrd. USD, 2024: 10.82 Mrd. USD, 2023: 9.08 Mrd. USD, 2022: 7.08 Mrd. USD. Eine Eigenkapitalquote von 8,6% sowie eine solide Bilanzstruktur bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Umsatzwachstum sind positive Indikatoren für zukünftige Ertragskraft.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 15.4%. Die konservative Ausschüttungsquote von 15,4% und die nachhaltige Dividendenhistorie machen RGA zu einem attraktiven Titel für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Wachstum in Schwellenländern bietet Chancen, während regulatorische Risiken und Wettbewerbsdruck bestehen bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 8.3 vs. Trailing 11.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.1% (9 Analysten, Range 11.05–11.18) | Umsatzwachstum erwartet: 7.1% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 29.02 (7.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 252.22. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung von 7,2% im nächsten Jahr und ein Kursziel von 252.22, was auf eine positive Entwicklung hindeutet.

Gesamtscore: 6.3/10