(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — RGA ist ein international tätiger Lebens- und Krankenrückversicherer mit 4.300 Beschäftigten und breiter geografischer Präsenz.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,18 und ein erwartetes KGV von 7,72 sprechen für eine niedrige Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 10,6 Prozent operative Marge und 11,7 Prozent Eigenkapitalrendite stützen solide Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.46 Mrd. USD, 2024: 10.82 Mrd. USD, 2023: 9.08 Mrd. USD, 2022: 7.08 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (8.6%); das Eigenkapital stieg, die Quote sank jedoch von 9,3 Prozent 2023 auf 8,6 Prozent 2025.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; 2025 betrug der freie Cashflow 4,09 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende wurde sechs Jahre gezahlt; die Ausschüttungsquote ist mit 13,3 Prozent konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz und Eigenkapital wachsen bei positivem Cashflow, während die Eigenkapitalquote nur 8,6 Prozent beträgt und Gewinnmargen schwanken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 7.7 vs. Trailing 11.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.1% (9 Analysten, Range 11.05–11.18) | Umsatzwachstum erwartet: 7.1% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 30 (0.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 279.78. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10