(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 415%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -20.7%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -16.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -311.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Roblox ist eine führende Plattform für immersive Erlebnisse und bietet ein wachsendes Ökosystem von Spielern und Entwicklern, was das Unternehmen interessant macht.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der sehr hohe KGV von 192.31 sowie der hohe Enterprise Value im Verhältnis zum EBITDA deuten auf eine überbewertete Aktie hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die negativen EBITDA- und Nettomarge sowie die extrem hohe Eigenkapitalrendite weisen auf erhebliche Probleme in der Profitabilität des Unternehmens hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.39 Mrd. USD, 2024: 0.22 Mrd. USD, 2023: 0.08 Mrd. USD, 2022: 0.31 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von 415% stellt eine massive finanzielle Belastung dar und ist kritisch für die Bewertung.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.91). Obwohl der Free Cash Flow in drei von vier Jahren positiv ist, wird dies durch einen hohen Verschuldungsgrad und negative operative Margen ausgeglichen.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung aller Gewinne verstärken den Eindruck einer überbewerteten Aktie.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die wachsende Nutzerbasis und das innovative Spiel-Ökosystem bieten Chancen, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der hohen Verschuldung und negativen Profitabilität.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -79.2% (5 Analysten, Range -1–-0.66) | Umsatzwachstum erwartet: 196.0% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 21, Hold: 14, Sell: 0) | Kursziel: 64.81. Die Revisionstendenz aufwärts durch Analystenkonsens sowie das Forward KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 3.1/10