(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — SK Telecom ist ein bedeutender Telekommunikationsanbieter in Südkorea mit einem breiten Dienstleistungsangebot und einer stabilen Marktposition.

2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 1.76 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch sind die geringen Gewinnmargen ein begrenzender Faktor.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die sehr niedrige Nettomarge von nur 2.2% und das schwache ROE von 2.6% deuten auf eine geringe Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 12464.07 Mrd. USD, 2024: 11698.63 Mrd. USD, 2023: 11389.05 Mrd. USD, 2022: 11318.32 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 86% wird durch die solide Bilanz und den positiven FCF-Trend relativiert.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine gesunde Liquiditätssituation hin, trotz geringer Gewinnmargen.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 26.3%. Die Dividende von 1.40 EUR pro Aktie und die Ausschüttungsquote von 26.3% sind attraktiv, aber aufgrund der geringen Profitabilität nicht nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Chancen liegen in der Expansion des 5G-Geschäfts und dem Wachstum des IoT-Marktes, während das Risiko einer weiteren Konjunkturabschwächung besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 22.6 vs. Trailing 58.3 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -2.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 34.55. Der Revisionstendenz aufwärts und der Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 34.55 EUR sowie dem niedrigen KGV deuten auf eine positive Perspektive hin.

Gesamtscore: 5.4/10