(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — SK Telecom betreibt Mobilfunk- und Festnetzdienste in Südkorea; das Geschäft ist etabliert, doch Umsatzwachstum und jüngste Gewinne bleiben schwach.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,22 und Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen die Bewertung, obwohl die schwache Profitabilität das Bild begrenzt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 13,0 %, doch Nettomarge von 4,4 %, Eigenkapitalrendite von 5,2 % und stark gesunkener Jahresgewinn begrenzen die Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 12464.07 Mrd. USD, 2024: 11698.63 Mrd. USD, 2023: 11389.05 Mrd. USD, 2022: 11318.32 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 86%) bei steigendem Eigenkapital und verbessertem kurzfristigem Deckungsgrad spricht für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.75). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.75) birgt jedoch das Risiko aufgeschobener Investitionen.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt und ist bei moderater Ausschüttungsquote von 34,2 % als nachhaltig ausgewiesen.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Sinkendes Umsatzwachstum und geringe Nettomarge belasten, während positive freie Mittelzuflüsse und erwartete Gewinnsteigerungen Chancen bieten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.7 vs. Trailing 24.4 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -2.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 35. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen trotz erwarteten Umsatzrückgangs für bessere Gewinnaussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10