HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.97 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 4.9% (Profitabilität max. 5)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 5 Jahre

Unternehmensprofil:

Sally Beauty Holdings Inc ist ein Unternehmen im Sektoralienhandel mit einer Marktkapitalisierung von 1,14 Mrd. EUR und einem Enterprise Value von 2,75 Mrd. EUR. Das Unternehmen hat eine geringe Verschuldung und eine positive Eigenkapitalrendite.

Bewertung:

Die Aktie ist im Vergleich zum EBITDA und dem Kurs zu fair bewertet (EV/EBITDA = 6.84). Der KGV-Trailing von 6.5746 und der KBV von 1.6526 weisen darauf hin, dass die Bewertung ziemlich günstig ist.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Die Nettomarge beträgt 4.9%, was unter dem minimal akzeptablen Niveau liegt (Nettomarge_roh < 0.05). Das ROE von 23.7% zeigt eine solide Gewinnkapazität.
• Umsatztrend: Der Umsatz ist in den letzten Jahren leicht zurückgegangen, was ein Anlass zur Besorgnis darstellt.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt_equity_roh: Die Verhältnisse sind stark verschuldet, mit einem Debt_equity_roh von 3.29 in den letzten Jahren.
• Current Ratio: Der Current Ratio ist stets über 2, was eine solide Flüssigkeitslage zeigt.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF war in den letzten Jahren durchgängig negativ (0.06 Mrd. EUR bis 0.31 Mrd. EUR), was ein Anzeichen für fehlende Selbstfinanzierungskapazität ist.

Dividende:

• Nachhaltigkeit & Rendite: Da es keine Dividendenzahlungen gibt, ist die Nachhaltigkeit der Aktie durch den FCF geprägt. Das FCF war in den letzten Jahren nicht ausreichend, um eine positive Dividende zu zahlen.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Die Marktkapitalisierung und das Enterprise Value deuten auf potenzielle Wachstumschancen hin.
• Risiken: Das stark verschuldete Unternehmen mit geringer Nettomarge und fallendem Umsatz stellt eine erhebliche Risiko für die zukünftige finanzielle Stabilität dar.

Fazit & Gesamtscore:

Unternehmensprofil (8/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung. Bewertung (9/10): Aktie ist im Vergleich zum EBITDA und dem Kurs zu fair bewertet. Profitabilität & Wachstum (4/10): Geringe Nettomarge und fallender Umsatz sind besorgniserregend. Bilanz & Verschuldung (5/10): Stark verschuldet, aber solide Flüssigkeitslage. Free Cash Flow (2/10): Durchgängig negativer FCF zeigt fehlende Selbstfinanzierungskapazität. Dividende (3/10): Keine Dividendenzahlungen, da das FCF nicht ausreichend ist. Chancen & Risiken (4/10): Chancen durch Marktkapitalisierung und Enterprise Value, aber hohe Risiken durch Verschuldung und geringe Nettomarge.

Gesamtscore: 5.3/10

Die Bewertung ist im Vergleich zum EBITDA und dem Kurs zu fair, aber die geringe Nettomarge, das stark verschuldete Unternehmen und der fallende Umsatz stellen erhebliche Risiken dar. Es wird empfohlen, die Situation sorgfältig zu überwachen und möglicherweise zusätzliche Informationen einzuholen, bevor eine Investition in diese Aktie erfolgt.