(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 197%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Der US-Spezialhändler verbindet Einzelhandel und Großhandel für professionelle Schönheitsprodukte und beschäftigt rund 11.000 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 7/10) — Niedriges KGV und PEG sprechen für günstige Bewertung, während das KBV-Urteil den Buchwert als fair bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 23,5 % stehen einem über vier Jahre rückläufigen Umsatz gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.79 Mrd. USD, 2024: 0.63 Mrd. USD, 2023: 0.51 Mrd. USD, 2022: 0.29 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 197%) belastet, verbessert sich aber seit 2022; die Current Ratio beträgt 2,26.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96). FCF in allen 4 Jahren positiv; die CapEx entsprechen laut Urteil Erhaltungsinvestitionen.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und weist daher keine laufende Ausschüttungsrendite auf.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Positiver freier Cashflow und sinkende Verschuldung treffen auf rückläufigen Umsatz und weiterhin hohe Schulden.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 7.4 vs. Trailing 8.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 5.8% (14 Analysten, Range 1.79–1.84) | EPS nächstes Jahr: 2.24 (8.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 17. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10