KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 5.2 (Bilanz max. 3)

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.34 (Bilanz -1 Punkt)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn: Payout = 258.9% (Dividende max. 3)

Unternehmensprofil:

Saul Centers, Inc. ist ein REIT im Bereich des Retail-Shopping-Centers in den USA. Das Unternehmen verfügt über eine marktkapitalisierte Kapitalisierung von etwa 1,19 Mrd. EUR und hat einen aktuellen Payout Ratio von 258.9%, was deutlich über dem normalen Bereich liegt.

Bewertung:

Die Aktie ist teuer bewertet mit einem KGV-Forward-Wert von 178.5714. Das Enterprise Value/EBITDA-Verhältnis von 14.6234 zeigt eine hohe Bewertung, während das KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) von 7.2308 und das KUV (Kurs-Umsatzverhältnis) von 4.0268 ebenfalls an einen hohen Preis nennen.

Profitabilität & Wachstum:

Das Unternehmen hat eine Nettomarge von 12.4% und eine ROE von 10.0%, was dennoch unter dem minimalen Erwartungsniveau von 3% liegt (ROE < 0.03). Der Umsatzwachstum der letzten vier Jahre ist steigend, mit einem durchschnittlichen Wachstum von 8.9%. Allerdings hat das Gewinnwachstum in den vergangenen Quartalen ein negatives Trend gezeigt.

Bilanz & Verschuldung:

Die hohe Debt-Equity-Verhältnis von 5.2 zeigt eine sehr hohe Verschuldung, was einen maximalen Score von 3 erzielt. Der Current Ratio von 0.34 deutet auf ein Liquiditätsrisiko hin, da die kurzfristigen Schulden den Umlaufvermögen übersteigen. Das Eigenkapital hat in den letzten Jahren abgenommen.

Free Cash Flow:

Der FCF-Trend ist durchgehend positiv mit einem durchschnittlichen FCF von 0.10 Mrd. EUR, was einen minimalen Score von 7 erzielt.

Dividende:

Das Unternehmen zahlt eine hohe Dividende pro Aktie von 2.82 EUR, was zu einer Dividenrendite von 8.2%. Der Payout Ratio von 258.9% deutet darauf hin, dass die Dividende über den Gewinn finanziert wird und einen maximalen Score von 3 erzielt.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Durchgehender positive FCF-Trend und kontinuierlich steigender Umsatz.
• Risiken: Hohe Verschuldung, Liquiditätsrisiko, übermäßig hoher Payout Ratio.

Fazit & Gesamtscore:

1. Unternehmensprofil (6/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung.
2. Bewertung (4/10): Aktie ist teuer bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (5/10): Niedrige ROE, steigender Umsatz und negativer Gewinnwachstum.
4. Bilanz & Verschuldung (3/10): Sehr hohe Verschuldung mit Liquiditätsrisiko.
5. Free Cash Flow (7/10): Durchgehend positiver FCF-Trend.
6. Dividende (3/10): Hoher Payout Ratio, Dividende übersteigt Gewinn.
7. Chancen & Risiken (4/10): Chancen durch positive FCF und steigenden Umsatz, aber hohe Risiken durch Verschuldung.

Gesamtscore: 5

Der Gesamtscore von 5 ist das Ergebnis der Durchschnittsbewertungen aller Kategorien. Die Pflichtregeln deckeln den Gesamtscore nicht ab, da kein Wert die Obergrenze von 10 überschreitet.