(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 172%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.6%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Shake Shack betreibt und lizenziert eine international expandierende Restaurantmarke mit wachsendem Umsatz und 13.873 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV gilt als teuer, während das KUV fair ist; das hohe Trailing-KGV von 73,7 belastet die Bewertung zusätzlich.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze stehen einer Nettomarge von nur 2,6 % und einem Gewinnrückgang von 9,8 % gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.53 Mrd. USD, 2024: 0.47 Mrd. USD, 2023: 0.44 Mrd. USD, 2022: 0.41 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 172%) bei steigendem Eigenkapital und einer kurzfristigen Liquiditätsquote von 1,76.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.59). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.59) belasten den freien Cashflow.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufende Ausschüttungsrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Der Umsatz wächst kontinuierlich und die Expansion bietet Chancen, doch dünne Margen, erhöhte Verschuldung und ein hohes Bewertungsniveau erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 41.7 vs. Trailing 73.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.0% (11 Analysten, Range 0.49–0.54) | Umsatzwachstum erwartet: 32.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.41 (25.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 80.5. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10