WARNUNG: FCF aktuell negativ: Der Free Cash Flow (FCF) ist im aktuellen Jahr negativ und beträgt -0.25 Mrd. USD.

• WARNUNG: FCF in 4 von 5 Jahren negativ: In den letzten vier Jahren war der FCF durchgängig negativ.

Analyse je Abschnitt

1. Unternehmensprofil Southwest Gas Holdings Inc ist ein Unternehmen im Sektoralien-Utilities-Bereich, das in Arizona, Nevada und Kalifornien natürlichen Gasdienstleistungen an privaten Haushalte, Unternehmen und Industrie bietet.

2. Bewertung Die Aktie wird als teuer bewertet. Der KGV-Trailing beträgt 26.58, während der KGV-Forward auf 21.98 reduziert ist. Das EV/EBITDA Verhältnis von 10.86 deutet ebenfalls auf eine hohe Bewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum

   • Margen: Die Nettomarge beträgt 26.1%, was im Bereich der durchschnittlichen Industrie liegt.
   • ROE: Der ROE-Rohwert von 0.06% ist niedrig, was auf mögliche Schwierigkeiten bei der Gewinnkreativität hinweist.
   • Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten Jahren variieren können, mit einem Höchststand von 5.43 Mrd. USD im Jahr 2023 und einem Tiefpunkt von 3.68 Mrd. USD im Jahr 2021.
   • Wachstum: Das Unternehmen hat in den letzten Jahren durchgängig negative Gewinne, was auf Schwierigkeiten bei der Gewinnkreativität hinweist.

4. Bilanz & Verschuldung

   • Debt-Equity-Verhältnis: Der Debt-Equity-Rohwert variiert zwischen 0.89 und 2.14, was auf eine durchgängige Verschuldung hinweist.
   • Current Ratio: Das Current Ratio ist in den letzten Jahren variabel, mit einem niedrigsten Wert von 0.52 im Jahr 2021, was Risiken bei der Flüssigkeitslage suggeriert.
   • Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren reduziert, was auf mögliche finanzielle Anpassungen hinweist.

5. Free Cash Flow Der FCF ist durchgängig negativ und wurde im aktuellen Jahr mit -0.25 Mrd. USD gemessen. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst und möglicherweise zusätzliche Finanzierung benötigt.

6. Dividende

   • Nachhaltigkeit: Der Payout Ratio beträgt 14%, was auf eine nachhaltige Dividendenzahlung hinweist.
   • Rendite: Die Dividendenrendite beträgt 2.35%.

7. Chancen & Risiken

   • Chancen: Das Unternehmen hat Stabilität in einem wachsenden Markt und potentielle Wachstumspotenzial durch Erweiterungen.
   • Risiken: Die durchgängige Verschuldung, die negativen Gewinne und der negative FCF sind kritische Risiken.

8. Fazit & Gesamtscore

   • Unternehmensprofil (Score 6/10): Unternehmensprofil ist stabil, aber es gibt einige Anpassungen.
   • Bewertung (Score 4/10): Aktie wird als teuer bewertet.
   • Profitabilität & Wachstum (Score 3/10): Niedrige ROE und negative Gewinne, Umsatz ist variabel.
   • Bilanz & Verschuldung (Score 4/10): Durchgängige Verschuldung und Flüssigkeitsrisiken.
   • Free Cash Flow (Score 2/10): Negative FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum.
   • Dividende (Score 5/10): Nachhaltige Dividendenzahlung mit geringer Rendite.
   • Chancen & Risiken (Score 3/10): Chancen und Risiken sind abhängig von der Marktposition.

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien ergibt einen Gesamtscore von 4.2/10. Das Unternehmen hat einige Stabilitätsaspekte, aber auch kritische Punkte wie Verschuldung und negative Gewinne, die den Wertpotenzial beeinträchtigen.