Spire Inc (US84857L1017) Versorgungsgüter · Regulierte Gasversorgung
79,10 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 155%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.34 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.32)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Spire Inc. ist ein regulierter Gasanbieter in den USA mit einer etablierten Geschäftstätigkeit und einem stabilen Geschäftsmodell, was eine solide Grundlage für die Bewertung bildet.

  2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV von 1.42 deutet auf eine moderate Bewertung hin, jedoch wird dies durch den hohen Verschuldungsgrad und negative Cashflows relativiert.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 30,2% und ein moderates Umsatzwachstum zeigen eine gute Profitabilität, jedoch werden die negativen Cashflow-Signale dies ausgleichen.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.39 Mrd. USD, 2024: 3.23 Mrd. USD, 2023: 2.92 Mrd. USD, 2022: 2.82 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 155% sowie der niedrige Current Ratio von 0.32 stellen erhebliche Risiken dar und mindern die Bilanzbewertung.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.78). 2025: -0.34 Mrd. USD ✗, 2024: +0.05 Mrd. USD ✓, 2023: -0.22 Mrd. USD ✗, 2022: -0.50 Mrd. USD ✗ — Die durchgehend negativen Cashflows in den letzten vier Jahren sind ein großes Warnsignal und untergraben die Profitabilität des Unternehmens.

  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 64.4%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 64,4% ist attraktiv, jedoch wird dies durch die negativen Cashflows begrenzt.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Regulierung des Gasanibels, birgt aber Risiken aufgrund hoher Verschuldung und negativer Cashflows.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 17.8 vs. Trailing 16.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.4% (10 Analysten, Range 3.55–3.59) | Umsatzwachstum erwartet: 13.7% | EPS nächstes Jahr: 5.56 (25.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 98.56. Der Konsens der Analysten deutet auf eine stabile Bewertung hin, jedoch wird dies durch die erwarteten Gewinnrückgänge relativiert.

Gesamtscore: 5/10