Spire Inc (US84857L1017) Versorgungsgüter · Regulierte Gasversorgung
+ Ins Tagebuch
Überblick Nachrichten

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 155%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.34 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.32)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Spire versorgt Privat- und Geschäftskunden mit reguliertem Erdgas und betreibt zusätzlich Gasmarketing sowie Transport und Speicherung.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair; das günstige KBV von 1,3 steht einem Trailing-KGV von 23,9 gegenüber.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 7,1 % operativer Marge und 8,1 % Eigenkapitalrendite, bei gemischtem Umsatztrend.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.39 Mrd. USD, 2024: 3.23 Mrd. USD, 2023: 2.92 Mrd. USD, 2022: 2.82 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 155%); die kurzfristigen Schulden übersteigen das Umlaufvermögen deutlich.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.78). 2025: -0.34 Mrd. USD ✗, 2024: +0.05 Mrd. USD ✓, 2023: -0.22 Mrd. USD ✗, 2022: -0.50 Mrd. USD ✗ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; hohe Wachstumsinvestitionen belasten den freien Cashflow zusätzlich.

  6. Dividende (Score 7/10) — Die USD-Dividendenrendite beträgt 4,0 %, bei solider Ausschüttungsquote von 68,8 % und sechs Jahren mit Dividendenzahlung.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und Kaufempfehlungen bieten Chancen, während negative freie Cashflows und hohe Verschuldung Risiken bleiben.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 14.9 vs. Trailing 23.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.4% (10 Analysten, Range 3.55–3.59) | Umsatzwachstum erwartet: 13.7% | EPS nächstes Jahr: 5.48 (36.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 91.5. Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen trotz gemischter Analystenstimmen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10