(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.6%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.2%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Stepan Company produziert Spezialchemikalien und ist in verschiedenen Industrien tätig, was eine moderate Diversifizierung darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.98, was unterhalb des Buchwerts liegt, aber die Profitabilität ist schwach.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein Verlust nach Steuereinfluss und eine geringe operative Marge deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.24 Mrd. USD, 2024: 1.17 Mrd. USD, 2023: 1.22 Mrd. USD, 2022: 1.17 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 56%, was als moderat eingestuft wird.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.93). Der Cashflow ist gemischt, wobei einige Jahre positiv sind, aber insgesamt ein negativer Trend erkennbar ist.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (110.6%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die hohe Ausschüttungsquote von über 100% aufgrund des negativen Gewinns macht die Dividende kritisch und nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von Wachstum in der Spezialchemiebranche, birgt aber Risiken durch geringe Profitabilität und hohe Dividendenrendite.

Gesamtscore: 3.6/10