(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.1%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -0.2%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Stepan produziert weltweit Tenside, Kunststoffe und Spezialprodukte für unterschiedliche Hersteller und Endmärkte.
2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,21 und die günstige Gesamtbewertung sprechen für einen niedrigen Preis im Verhältnis zum Buchwert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz positiver operativer Marge weist das Unternehmen aktuell eine negative Nettomarge und negatives Eigenkapitalrendite aus.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.24 Mrd. USD, 2024: 1.17 Mrd. USD, 2023: 1.22 Mrd. USD, 2022: 1.17 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 56%).
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.93). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.93).
6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt, doch das TTM-Ergebnis ist negativ und die Ausschüttungsquote von 75,6 Prozent erhöht.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatz und Gewinn wachsen jüngst, doch der aktuelle Nettoverlust und schwankende freie Cashflows belasten die Aussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10