(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 132%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — TJX Companies ist ein führender Einzelhändler für Markenartikel mit einem stabilen Umsatzwachstum und einer hohen Profitabilität.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Score von 17.8 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die hohe Eigenkapitalrendite von 61.3% und der solide Umsatztrend bestätigen die Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2026: 10.19 Mrd. USD, 2025: 8.39 Mrd. USD, 2024: 7.30 Mrd. USD, 2023: 6.36 Mrd. USD. Der moderate Verschuldungsgrad von 132% ist akzeptabel, jedoch könnte er durch die hohe Verschuldung im Vergleich zu anderen Unternehmen verbessert werden.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.69). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Capex-Verhältnis deuten auf eine solide Liquidität des Unternehmens hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 34.1%. Die moderate Dividendenrendite von 1.1% und die nachhaltige Dividende machen das Unternehmen für Einkommensorientierte Anleger attraktiv.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert von der Konsolidierung des Einzelhandels und dem wachsenden Markt für Markenartikel, jedoch bestehen Risiken durch steigende Kosten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 32.3 vs. Trailing 32.7 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.3% (25 Analysten, Range 3.91–4.01) | Umsatzwachstum erwartet: 7.5% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.71 (9.7%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 19, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 177.63. Die Analystenkonsens deutet auf eine stabile Gewinnentwicklung und ein starkes Kursziel von 177.63 USD hin.

Gesamtscore: 6.4/10