(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 132%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — TJX betreibt ein international diversifiziertes Off-Price-Einzelhandelsgeschäft mit Bekleidung und Heimartikeln für preisbewusste Kunden.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als sehr teuer; auch das Trailing-KGV von 27,2 spricht für eine anspruchsvolle Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Steigende Umsätze und Nettomargen von 9,7 Prozent belegen solide Profitabilität, während das Signal keine Einstufung als stark rechtfertigt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 10.19 Mrd. USD, 2025: 8.39 Mrd. USD, 2024: 7.30 Mrd. USD, 2023: 6.36 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 132%); der Verschuldungsgrad sinkt, doch die kurzfristige Liquidität bleibt mit einer Current Ratio von 1,14 begrenzt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68) begleiten den robusten freien Cashflow.

6. Dividende (Score 6/10) — Die nachhaltige Dividende wurde sieben Jahre gezahlt und die moderate Ausschüttungsquote von 35,4 Prozent lässt Spielraum, die Rendite beträgt jedoch nur 1,3 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen bei anhaltend positivem Cashflow, doch die teure Bewertung und moderate Verschuldung begrenzen das Chancen-Risiko-Profil.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 24.9 vs. Trailing 27.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.3% (25 Analysten, Range 3.91–4.01) | Umsatzwachstum erwartet: 7.5% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.77 (10.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 171.68. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV stützen den Ausblick auf steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10