(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 9/10) — TSM ist ein führender Hersteller von Halbleiterbauelementen mit einem Umsatz von über 4103 Mrd. USD und einer bedeutenden Marktposition im globalen Technologiebereich.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV von 35.6 ist sehr hoch im Vergleich zu Wettbewerbern, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 58.1% und die starke Eigenkapitalrendite von 36.2% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5355.04 Mrd. USD, 2024: 4323.58 Mrd. USD, 2023: 3483.26 Mrd. USD, 2022: 2960.49 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von nur 20% sowie ein hoher Current Ratio von 2.51 zeigen eine solide und liquide Bilanz des Unternehmens.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.9). Der durchgehend positive Free Cash Flow von über 1000 Mrd. USD und die hohe FCF-Marge von 28.5% unterstreichen die finanzielle Stabilität.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 24.6%. Die Ausschüttungsquote von 24.6% ist konservativ und deutet auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hin, jedoch fehlt ein Wachstumspotenzial.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert vom Trend zur Digitalisierung und der Nachfrage nach fortschrittlichen Halbleiter, birgt aber Risiken durch geopolitische Spannungen und Wettbewerbsdruck.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 26.6 vs. Trailing 35.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.5% (5 Analysten, Range 2.15–2.19) | Umsatzwachstum erwartet: 11.5% | EPS nächstes Jahr: 19.53 (25.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 16, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 467.84. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung von ca. 11.5% hin und ein Kursziel von 467.84 EUR, was auf eine positive Zukunftsperspektive hindeutet.

Gesamtscore: 6.6/10