Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

The Morning Bull – US-Markt-Morgenupdate, Donnerstag, 22. Okt. 2026

US-Aktien dürften schwächer eröffnen, da Futures nach unten zeigen, während Anleger auf eine deutlich höher als erwartet ausgefallene britische Inflation reagieren. Die Bewegung sorgt für eine vorsichtigere Stimmung hinsichtlich der Politik der globalen Zentralbanken.

Der britische Verbraucherpreisindex lag im September bei 3,5 %, die Kerninflation bei 2,8 %. Beide Werte lagen über den jüngsten Trends und vorherigen Messwerten. Diese Zahlen haben die Erwartungen erhöht, dass eine straffe Geldpolitik in großen Volkswirtschaften länger andauern könnte, als die Märkte angenommen hatten.

Die Erwartung höherer Zinsen über einen längeren Zeitraum setzt tendenziell längerfristige Anleiherenditen unter Druck, was sich unmittelbar auf die Kreditkosten für US-Haushalte und Unternehmen auswirkt. Dadurch können Bewertungsmultiplikatoren von wachstumsstarken Indizes sinken und die Gewinnplanung kapitalintensiver Unternehmen erschwert werden.

Die entscheidende Frage ist nun, ob kommende US-Daten diese hartnäckigere Inflationsgeschichte durchbrechen oder bestätigen, insbesondere die heutigen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Einkaufsmanagerindizes am Freitag. Sollten die US-Zahlen dem britischen Muster entsprechen, müssen Anleger möglicherweise neu bewerten, wie viel geldpolitische Entlastung realistisch eingepreist ist.

Aktien vor Börsenbeginn im Blick

Southwest Airlines (LUV)

Die Rekordergebnisse von Southwest Airlines für Q3 2026 übertrafen die Erwartungen der Wall Street. Dazu trugen rekordhohe Stückerlöse und starke operative Gesamterlöse bei. Die Fluggesellschaft gab zudem Prognosen für das laufende Quartal und das Gesamtjahr ab. Anleger sollten sich nun zwei Termine merken: Die erste Southwest Icon Lounge eröffnet 2027, und ein Kapitalmarkttag ist für den 2. März 2027 angesetzt.

Reliance (RS)

Reliance meldete Rekordergebnisse für Q3 2026 mit einem Nettoumsatz von 5,21 Milliarden US-Dollar und einem verwässerten Non-GAAP-Gewinn je Aktie von 8,02 US-Dollar. Dieser lag 120 % über dem Vorjahreswert und über den Analystenprognosen. Das Metall-Service-Center-Geschäft weitete sein Aktienrückkaufprogramm auf 2,5 Milliarden US-Dollar aus und erklärte eine Quartalsdividende von 1,25 US-Dollar. Das Management gab außerdem eine EPS-Prognose für Q4 von 7,40 bis 7,60 US-Dollar ab.

Teledyne Technologies (TDY)

Teledyne Technologies meldete für Q3 2026 Rekordwerte bei Quartalsumsatz, Betriebsgewinn und verwässertem Non-GAAP-Gewinn je Aktie. Das Unternehmen vereinbarte außerdem die Übernahme von Varex Imaging für 1,1 Milliarden US-Dollar. Der Abschluss wird Anfang 2027 erwartet. Ein starker Cashflow stützte Aktienrückkäufe im Wert von 224,6 Millionen US-Dollar und deutete auf fortlaufende Kapitalrückflüsse neben der Expansion hin.

Größte Kursgewinner

Skydance (SKYD) stieg um 10,85 %, nachdem John Malone eine mögliche Investition von 8 bis 10 Milliarden US-Dollar in SpaceX und eine Inhaltskooperation angesprochen hatte. Zscaler (ZS) legte um 7,84 % zu, da Anleger auf positive Kommentare zur Nachfrage nach Cybersicherheit für KI-Agenten und Daten reagierten. Space Exploration Technologies (SPCX) stieg um 7,79 % nach starken Q3-Ergebnissen und neuen Fusionsgesprächen mit Tesla, die den KI-Optimismus hochhielten.

Artikel wird fortgesetzt

SKYD: Einjahres-Aktienkursdiagramm

Größte Kursverlierer

AT&T (T) fiel um 6,45 %, da Anleger auf gemischte Q3-Kennzahlen und Sorgen wegen der Glasfaserpreise und der Konkurrenz durch Starlink reagierten. Netflix (NFLX) sank um 5,31 % nach einer schwachen Q4-Prognose, Kürzungen der Werbeumsatzprognose, Entlassungen und einer Reihe von Analystenabstufungen. Expedia Group (EXPE) fiel um 5,03 %. T: Einjahres-Aktienkursdiagramm

Auf dem Radar

An der Wall Street steht eine enge Folge von US-Datenveröffentlichungen und Ergebnissen großer Unternehmen an, die sich unmittelbar auf die Einschätzungen zu Wachstum, Inflation und Zinsentwicklung auswirken.

Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA am Donnerstag, dem 22. Oktober, weisen einen vorherigen Wert von 199.000 und einen Konsens von 200.000 auf. Ein Wert deutlich oberhalb dieser Spanne würde auf schwächere Einstellungsbedingungen hindeuten, die den Druck auf künftige Zinserhöhungen und langfristige Renditen normalerweise mindern. Die US-S&P-Global-Einkaufsmanagerindizes für Industrie, Dienstleistungen und Gesamtwirtschaft am Freitag, dem 23. Oktober, haben vorherige Werte von 55,9, 58,8 und 58,4. Werte darunter würden auf eine Abkühlung hindeuten, die die Erwartungen einer aggressiven Straffung der Geldpolitik dämpfen und zinssensible Aktien unterstützen könnte. Die Q1-2027-Ergebnisse von Microsoft (MSFT) am Mittwoch, dem 28. Oktober, nach Börsenschluss rücken Cloud- und KI-Umsätze sowie Margen in den Fokus. Diese wirken sich unmittelbar darauf aus, wie Anleger große Technologiekonzerne als Wachstumsanker der wichtigsten US-Indizes bewerten. Die Ergebnisse von Alphabet für Q3 2026 am Mittwoch, dem 28. Oktober, lenken die Aufmerksamkeit auf werbebezogene Umsätze und mögliche Kommentare zu Ausgabentrends bei Suche und YouTube, die für die Bewertung des breiteren Online-Werbeökosystems relevant sind. Bei der Zinsentscheidung der Fed am Mittwoch, dem 28. Oktober, wird der Leitzins mit 4 % angegeben, der Konsens liegt ebenfalls bei 4 %. Jedes Signal, dass die Kreditkosten länger restriktiv bleiben, würde sich rasch auf US-Anleiherenditen, den Dollar und die Risikobereitschaft am Aktienmarkt auswirken.

Beobachtung von Sektoren und Branchen

Energie sowie Öl und Gas: Angespannte Öllage stützt die Preissetzungsmacht

Energie sowie Öl und Gas liegen über die vergangene Woche moderat im Plus und bauen auf starke Zugewinne seit Jahresbeginn und über ein Jahr auf. Ein stärker als erwarteter Rückgang der US-Rohölbestände um 3,06 Millionen Barrel deutet auf eine robuste Nachfrage oder ein begrenztes Angebot hin, was den Cashflow von Produzenten und Pipelinebetreibern tendenziell stützt.

Für Anleger in Energie-ETFs oder integrierten Produzenten ist der nächste wöchentliche EIA-Lagerbericht der entscheidende Prüfstein dafür, ob die angespannte Öllage weiter besteht.

Immobilien: Hypothekenzinsen sinken, Wohnungsnachfrage bleibt schwach

Der Immobiliensektor stieg in den vergangenen sieben Tagen um etwa 1,3 %, lag über 30 Tage jedoch schwächer. Dieses Muster passt zu kurzen Erholungen in einem schwierigeren Zinsumfeld. Der 30-jährige US-Hypothekenzins sank gerade auf 7,41 %, doch die Hypothekenanträge gingen die siebte Woche in Folge zurück. Das zeigt, dass hohe Kreditkosten weiterhin Immobilienkäufe und Refinanzierungen bremsen.

Für REIT- und Hausbauanleger sind die heutigen US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe nahe dem Konsenswert von 200.000 relevant, denn jede Veränderung der Treasury-Renditen infolge dieser Daten wirkt sich unmittelbar auf die Immobilienfinanzierungskosten aus.

Technologie und Halbleiter: KI-Ausbau stark, Finanzierungsfragen nehmen zu

Der Technologiesektor liegt über sieben Tage kaum im Minus, während er seit Jahresbeginn weiterhin deutlich im Plus liegt. Halbleiter zeigen ein ähnliches Muster: ein kleiner Wochenrückgang gegenüber sehr starken längerfristigen Renditen. Jüngste Schlagzeilen zu Nvidias hohen Ausgaben für KI-Infrastruktur, dem neuen Sicherheitsrahmen von CoreWeave und überfüllten Chip-Lieferketten verdeutlichen, wie viel Nachfrage mit …

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

[Wall Street New York Börse Aktienmarkt] alexsl

Die Futures auf Aktienindizes waren am Mittwoch uneinheitlich, nachdem Technologieaktien die Wall Street in der vorherigen Sitzung nach unten gezogen hatten.

Dow-Futures (INDU [https://seekingalpha.com/symbol/INDU]) +0,05 %, S&P-500-Futures (SPX [https://seekingalpha.com/symbol/SPX]) -0,03 % und Nasdaq-Futures (US100:IND [https://seekingalpha.com/symbol/US100:IND]) -0,51 %.

Die Wall Street schloss am Dienstag deutlich im Minus, während die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen und Investoren die erneuten Spannungen im Nahen Osten beobachteten.

Technologieaktien blieben im Fokus, nachdem der Sektor die Sitzung am Dienstag belastet hatte.

Auf dem Wirtschaftskalender werden Investoren den ADP-Beschäftigungsbericht und das Beige Book der Federal Reserve beobachten.

Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen (US2Y [https://seekingalpha.com/symbol/US2Y]) fiel um 0,4 Basispunkte auf 4,41 %, die Benchmark-Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen (US10Y [https://seekingalpha.com/symbol/US10Y]) stieg um 0,8 Basispunkte auf 4,81 % und die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen (US30Y [https://seekingalpha.com/symbol/US30Y]) stieg um 0,4 Basispunkte auf 5,28 %.

Unter den S&P-500-Aktien: Dell Technologies (DELL [https://seekingalpha.com/symbol/DELL]) +8,01 %, Hewlett Packard Enterprise (HPE [https://seekingalpha.com/symbol/HPE]) +3,99 %, Teledyne Technologies (TDY [https://seekingalpha.com/symbol/TDY]) +2,00 %, Welltower (WELL [https://seekingalpha.com/symbol/WELL]) +1,61 % und Super Micro Computer (SMCI [https://seekingalpha.com/symbol/SMCI]) +1,44 %.

Palo Alto Networks (PANW [https://seekingalpha.com/symbol/PANW]) -1,90 %, Dominion Energy (D [https://seekingalpha.com/symbol/D]) -1,87 %, Moderna (MRNA [https://seekingalpha.com/symbol/MRNA]) -1,67 %, ServiceNow (NOW [https://seekingalpha.com/symbol/NOW]) -1,65 % und Marvell Technology (MRVL [https://seekingalpha.com/symbol/MRVL]) -1,37 %.

MEHR ZU DEN MÄRKTEN

* Zukünftige Möglichkeiten, wenn die Strategic Petroleum Reserve ausgeht [https://seekingalpha.com/article/4942297-future-possibilities-when-the-strategic-petroleum-reserve-runs-out]
* Hohe Schulden und massive KI-Wette noch keine Bedrohung [https://seekingalpha.com/article/4942284-big-debt-massive-ai-bet-not-yet-threat]
* Zwei Fronten, null Siege: Das Scheitern der US-Interventionen [https://seekingalpha.com/article/4942180-two-fronts-zero-wins-failure-of-us-interventions]
* Was die Märkte am Morgen wissen müssen: Nasdaq erholt sich im August, Anthropic baut KI-Kapazitäten aus und mehr [https://seekingalpha.com/news/4638584-am-markets-need-to-know-nasdaq-rebounds-in-august-2026-anthropic-expands-ai-capacity-and-more]
* Auf einen Blick: Aktien mit Kurslücken nach oben vor dem Börsenstart [https://seekingalpha.com/news/4637403-at-a-glance-stocks-gapping-up-premarket]