(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.7%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.19 Mrd.)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 80.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Ternium ist ein bedeutender Stahlhersteller mit globaler Präsenz und produziert eine breite Palette von Produkten für verschiedene Industrien.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung ist durch einen sehr günstigen KBV und einen niedrigen KGV geprägt, was auf eine Unterbewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach aufgrund einer geringen Nettomarge und einer moderaten operativemarge, jedoch gab es ein Gewinnwachstum im letzten Quartal.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 11.94 Mrd. USD, 2024: 11.97 Mrd. USD, 2023: 12.42 Mrd. USD, 2022: 13.77 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem niedrigen Verschuldungsgrad, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.21). 2025: -0.19 Mrd. USD ✗, 2024: +0.04 Mrd. USD ✓, 2023: +1.04 Mrd. USD ✓, 2022: +2.17 Mrd. USD ✓ — Der Cashflow ist aktuell negativ aufgrund hoher Investitionen und einer geringen operativen Marge, jedoch gab es in der Vergangenheit positive Trends.

6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (80.6%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 80.6% deutet auf eine geringe Spielraum für Gewinnrückgänge hin, was die Dividendenrendite attraktiv macht.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der globalen Nachfrage nach Stahl, birgt aber Risiken durch Schwankungen der Rohstoffpreise und eine mögliche Konjunkturabschwächung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 9.2 vs. Trailing 15.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 48.5% (8 Analysten, Range 4.14–4.97) | Umsatzwachstum erwartet: 26.8% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.68 (18.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 5, Sell: 1) | Kursziel: 50.65. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, unterstützt durch ein niedriges Forward-KGV und positive Kursziele.

Gesamtscore: 4.6/10