(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.0%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Tetra Technologies ist ein Conglomerat mit Fokus auf Energielösungen und -dienstleistungen, insbesondere im Bereich Fluids & Produkte zum Ablauf von Bohrungen sowie Wassermanagement für den Öl- und Gassektor.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV liegt bei 174, der Forward-KGV bei 12.71, was auf eine hohe Bewertung hindeutet, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe operative Marge von 8,2% und die sehr niedrige Nettomarge von nur 1,2% sowie der schwache ROE von 3,0% deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.28 Mrd. USD, 2024: 0.25 Mrd. USD, 2023: 0.15 Mrd. USD, 2022: 0.11 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 93%, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55). Der Cashflow ist gemischt, wobei zwei der vier Jahre positive FCF aufweisen, aber auch negative Werte vorhanden sind, was die Profitabilität weiter belastet.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und hat kein Dividendenprogramm etabliert, was für Anleger mit Erwartungen an Dividendenzahlungen unattraktiv ist.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in der wachsenden Nachfrage nach Energielösungen, während das Risiko durch die geringe Profitabilität und die Abhängigkeit von einem volatilen Öl- und Gasmarkt bestehen bleibt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 12.7 vs. Trailing 174.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 80.0% (12 Analysten, Range -0.15–-0.09) | Umsatzwachstum erwartet: 15.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.42 (59.8%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 12.5. Der Analystenkonsens deutet auf eine starke Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 12.5 USD hin, unterstützt durch erwartete Gewinnsteigerungen.

Gesamtscore: 4.6/10