(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.0%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Tetra Technologies ist ein Conglomerat mit Fokus auf Energielösungen und -dienstleistungen, insbesondere im Bereich Fluids & Produkte zum Ablauf von Bohrungen sowie Wassermanagement für den Öl- und Gassektor.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe KGV (174.17) in Kombination mit einem sehr teuren KBV (5.35) deutet auf eine überbewertete Aktie hin, was durch die geringe Nettomarge und ROE verstärkt wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache Profitabilität mit einer niedrigen operativen Marge (8.2%) und einer extrem geringen Nettomarge (1.2%) sowie einem niedrigen ROE (3.0%) sind kritische Faktoren.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.28 Mrd. USD, 2024: 0.25 Mrd. USD, 2023: 0.15 Mrd. USD, 2022: 0.11 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad (93%) und einer guten Liquidität (Current Ratio = 2.02) ist positiv, jedoch werden die Profitabilität durch die hohe Verschuldung im Jahresverlauf beeinflusst.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55). Der Cashflow weist gemischte Tendenzen auf, wobei zwei von vier Jahren negative operative Cashflows verzeichnet wurden, was die Profitabilitätsrisiken unterstreicht.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen oder Rückzahlung von Schulden sind ungünstig.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in den wachsenden Anforderungen an Wassermanagementlösungen im Öl- und Gassektor, während das Risiko durch die geringe Profitabilität und die Abhängigkeit von diesem Sektor besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 12.7 vs. Trailing 174.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 80.0% (12 Analysten, Range -0.15–-0.09) | Umsatzwachstum erwartet: 15.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.42 (59.8%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 12.5. Der Analystenkonsens deutet auf eine starke Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 12.5 USD hin, was durch eine erwartete Gewinnsteigerung und einen positiven Revisionstendenz unterstützt wird.

Gesamtscore: 4.4/10