(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Timken ist ein international tätiger Hersteller von Lagern und Bewegungsprodukten mit 19.000 Beschäftigten und zwei Geschäftssegmenten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Bewertungssignal und KBV- sowie KUV-Urteil stufen die Aktie als fair ein; das Trailing-KGV von 30,46 bleibt hoch.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität und 20,5 % operative Marge stehen sinkender Nettomarge und einem jüngsten Gewinnrückgang von 63,4 % gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.18 Mrd. USD, 2024: 2.83 Mrd. USD, 2023: 2.58 Mrd. USD, 2022: 2.27 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 68%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen im Durchschnitt unter den Abschreibungen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt, ist nachhaltig und mit einer Ausschüttungsquote von 23,6 % konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positiv sind steigender Umsatz und positiver freier Cashflow; sinkende Gewinnmargen und der jüngste starke Gewinnrückgang belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.4 vs. Trailing 30.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 33.0% (7 Analysten, Range 2.6–2.64) | Umsatzwachstum erwartet: 12.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.28 (16.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 144.2. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für erwartetes Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10