(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 136%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — TopBuild Corp. ist ein Hersteller und Distributor von Dämmstoffen für die Bauindustrie mit einem Umsatz von 5,62 Mrd. USD und 14.707 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 4,8 deutet auf eine Überbewertung hin, während der EV/EBITDA-Wert von 14,52 hoch ist und der Kursziel-Konsens von Analysten bei 473,8 USD ebenfalls über dem aktuellen Aktienkurs liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Profitabilität zeigt sich in einer hohen Eigenkapitalrendite von 22,3% und einer soliden operativen Marge von 12,2%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.32 Mrd. USD, 2024: 2.21 Mrd. USD, 2023: 2.56 Mrd. USD, 2022: 1.93 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf (D/E 71%), was im Kontext des Unternehmensprofils akzeptabel ist.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.49). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0,7 Mrd. USD und ein Umsatzwachstum von 17,2% pro Quartal deuten auf eine starke Liquidität hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was im Einklang mit der Strategie zur Einsparung und Reinvestition der Gewinne steht.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Bauindustrie bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind die hohen Rohstoffpreise und eine mögliche Rezession Risiken für den Umsatz.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 22.9 vs. Trailing 23.1 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 39.8% (7 Analysten, Range 2.72–2.8) | Umsatzwachstum erwartet: 8.8% | EPS nächstes Jahr: 20.93 (15.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 473.8. Der stabile Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 473,8 USD und einer positiven EPS-Erwartung deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin.

Gesamtscore: 6/10