(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 136%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — TopBuild Corp. ist ein Hersteller und Distributor von Dämmstoffen für die Bauindustrie mit einem Umsatz von 5,62 Mrd. USD und 14.707 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV-Score von 4,8 deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten und dem aktuellen Marktumfeld.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide Profitabilität mit einer ROE von 22,3% und einem EBITDA von 1,02 Mrd. USD sowie einem steigenden Umsatz deutet auf eine gute Basis hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.32 Mrd. USD, 2024: 2.21 Mrd. USD, 2023: 2.56 Mrd. USD, 2022: 1.93 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 71% im Jahr 2024 ist akzeptabel, jedoch muss die hohe Verschuldung (136%) berücksichtigt werden.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.49). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0,7 Mrd. USD und ein stabiles Umsatzwachstum sind positive Indikatoren für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne zur Investition in das Unternehmen sind negativ zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Baubranche bietet Wachstumspotenzial, jedoch birgt die hohe Verschuldung und die Abhängigkeit von Konjunkturzyklen Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 22.9 vs. Trailing 23.1 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 39.8% (7 Analysten, Range 2.72–2.8) | Umsatzwachstum erwartet: 8.8% | EPS nächstes Jahr: 20.93 (15.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 473.8. Der Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 473,8 USD und einer Buy-Empfehlung deutet auf eine positive Erwartungshaltung hin.

Gesamtscore: 5.7/10