(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 188%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 128.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — UDR Inc. ist ein bedeutender Anbieter von Wohnimmobilien in den USA mit einer etablierten Managementstruktur und einem soliden Umsatzwachstum, was eine solide Grundlage für die Bewertung bietet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die hohen Kennzahlen wie KGV und EV/EBITDA sowie der hohe Buchwert pro Aktie deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine starke Bruttomarge von 66.6% kombiniert mit einer soliden operativen Marge von 22.0% und einem hohen Nettogewinn signalisieren eine gute Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.29 Mrd. USD, 2024: 3.44 Mrd. USD, 2023: 3.99 Mrd. USD, 2022: 4.10 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung des Unternehmens bei einem Debt/Equity-Verhältnis von 188% ist akzeptabel, jedoch sollte die Entwicklung weiterhin beobachtet werden.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Depreciation-Verhältnis von 0.42 deuten auf eine gesunde Liquidität und finanzielle Flexibilität hin.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (128.7%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 128.7% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt ein Risiko für die zukünftige Dividendenpolitik dar.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Wohnraum in den USA, birgt aber das Risiko einer Zinsanpassung und steigender Immobilienpreise.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 54.9 vs. Trailing 26.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -75.0% (6 Analysten, Range 0.22–0.35) | Umsatzwachstum erwartet: 3.9% | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 13, Sell: 1) | Kursziel: 40.36. Der Konsens der Analysten deutet auf eine moderate Erholung des Unternehmens hin, jedoch wird ein Gewinnrückgang erwartet.

Gesamtscore: 5.9/10