(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 188%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — UDR betreibt ein großes Wohnimmobilienportfolio mit 60.941 Einheiten in ausgewählten US-Märkten und langjähriger Verwaltungserfahrung.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung gilt als fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis teuer ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative Marge und steigender Umsatz treffen auf schwache Gesamtkapitalrendite und deutlich sinkende Gewinnerwartungen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.29 Mrd. USD, 2024: 3.44 Mrd. USD, 2023: 3.99 Mrd. USD, 2022: 4.10 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 188%); zugleich sinkt das Eigenkapital seit 2022.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). FCF in allen 4 Jahren positiv; die geringe Investitionsquote deutet jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Rendite von 5,0% ist bei moderater Ausschüttungsquote nachhaltig; die Dividende blieb stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Stabile Wohnraumnachfrage und positive Mittelzuflüsse stehen hoher Verschuldung, sinkenden Gewinnerwartungen und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 51.5 vs. Trailing 22.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -75.0% (6 Analysten, Range 0.22–0.35) | Umsatzwachstum erwartet: 3.9% | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 11, Sell: 2) | Kursziel: 39.6. Trotz Kauf-Konsens wird ein Gewinnrückgang erwartet, und das Forward-KGV liegt deutlich über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10