(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — UMH betreibt 145 Wohnanlagen in zwölf US-Bundesstaaten und erzielt wiederkehrende Mieteinnahmen aus Wohnmobilplätzen und Mietwohnungen.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV gilt als fair, das KUV als teuer; zudem signalisiert die Gesamtbewertung einen teuren Aktienkurs.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Umsatz und Gewinn steigen, doch Eigenkapitalrendite von 3,4 Prozent und Gesamtkapitalrendite von 1,9 Prozent bleiben schwach.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.91 Mrd. USD, 2024: 0.91 Mrd. USD, 2023: 0.70 Mrd. USD, 2022: 0.55 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 84%) und eine Current Ratio von 12,28 sprechen für eine solide Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.2). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; hohe Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen-Verhältnis von 2,2 belasten den freien Cashflow.
6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividendenrendite beträgt 5,9 Prozent; die Ausschüttung gilt als nachhaltig, konservativ und wurde sechs Jahre in Folge gezahlt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, gute Liquidität und sinkende Verschuldung treffen auf schwache Kapitalrenditen und eine teure Bewertung.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10