(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 172%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Union Pacific betreibt ein großes US-Eisenbahnnetz und transportiert vielfältige Güter für zahlreiche Branchen.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV-Urteil lautet sehr teuer, obwohl das Gesamtbewertungssignal fair ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 41,0%, Nettomarge von 28,8% und Eigenkapitalrendite von 39,7% belegen starke Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 18.47 Mrd. USD, 2024: 16.89 Mrd. USD, 2023: 14.79 Mrd. USD, 2022: 12.16 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 172%) belastet die Bilanz, während Eigenkapital steigt und Schulden sinken.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.54). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen stützen die langfristige Leistungsfähigkeit.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und die moderate Ausschüttungsquote von 45,3% erscheint tragfähig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen und positiver Cashflow stehen erhöhter Verschuldung und gemischtem Umsatztrend gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 19.3 vs. Trailing 23.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.4% (28 Analysten, Range 5.75–5.87) | Umsatzwachstum erwartet: 6.5% | Revisionstendenz aufwärts (+12/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.25 (8.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 327.67. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV signalisieren positive Erwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10