(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — UMC ist ein führender Wafer-Zuckerwerk-Hersteller mit globaler Präsenz und bietet spezialisierte Lösungen für verschiedene Halbleiteranwendungen, einschließlich Mobilgeräte, IoT und Automobil.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint überbewertet aufgrund des hohen KGV und KBV, was auf eine Überbewertung der Aktie hindeutet. Die KUV ist jedoch günstig.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 18,5% und die hohe Nettomarge von 20,8% deuten auf eine starke Profitabilität hin, insbesondere im Vergleich zu den Wettbewerbern.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 379.77 Mrd. USD, 2024: 365.45 Mrd. USD, 2023: 343.38 Mrd. USD, 2022: 322.47 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 16% sowie ein hoher Current Ratio von 2,34 zeigen eine solide Bilanz mit guter Liquidität und finanzieller Stabilität.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.71). Der FCF-Trend ist überwiegend positiv, obwohl der FCF im Jahr 2023 negativ war, was auf eine gewisse Volatilität hindeutet. Die Investitionen in CapEx sind hoch.
6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 75.2%. Die Dividende von 0,48 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 75,2% ist nachhaltig und bietet eine attraktive Rendite, jedoch könnte das Wachstumspotenzial der Dividende begrenzt sein.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in den wachsenden Märkten für Halbleiter wie IoT und Automobil, während das Risiko einer Konjunkturabschwächung oder eines Rückgangs der Halbleiternachfrage besteht.

Gesamtscore: 6.1/10