(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 184%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — United Rentals vermietet Bau- und Industrieausrüstung international und erzielt mit 28.500 Beschäftigten wachsende Umsätze in mehreren Märkten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer: Das KBV von 6,96 gilt als sehr teuer und das KUV von 3,95 ebenfalls als teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Margen, 28,9 % Eigenkapitalrendite und steigende Umsätze stützen die hohe Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.97 Mrd. USD, 2024: 8.62 Mrd. USD, 2023: 8.13 Mrd. USD, 2022: 7.06 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 184%) bei steigendem Eigenkapital, aber zunehmenden Schulden und einer Liquiditätsquote unter eins.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5) stützen den Ausbau, während die FCF-Marge zuletzt 4,1 % betrug.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Ausschüttung ist mit 12,7 % konservativ und wächst, doch die Rendite beträgt nur 0,7 % und die Dividende wurde in vier von sechs Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und starke Margen bieten Chancen, während hohe Verschuldung, erhöhte Investitionen und ein Beta von 1,83 Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.5 vs. Trailing 25.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.8% (17 Analysten, Range 8.67–10.84) | Umsatzwachstum erwartet: 14.5% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 57.85 (16.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 5, Sell: 1) | Kursziel: 1261.1. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10