(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — WAB bietet weltweit Lokomotiven, Schienenfahrzeuge und Systeme für Güter- und Personenverkehr; Umsatz und Gewinne stiegen über vier Jahre kontinuierlich.

2. Bewertung (Score 3/10) — KGV 35,9, KBV 4,4 und KUV 4,07 signalisieren eine teure Bewertung trotz niedrigerem Forward-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 19,2 Prozent und Nettomarge von 10,6 Prozent sind solide; Umsatz und Gewinn wachsen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 11.14 Mrd. USD, 2024: 10.09 Mrd. USD, 2023: 10.49 Mrd. USD, 2022: 10.10 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 50%) stützt die Bilanz; die kurzfristige Liquiditätsquote sank jedoch auf 1,11.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.44). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet die niedrige Investitionsquote auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende ist mit 10,2 Prozent Ausschüttungsquote konservativ, bietet mit 0,4 Prozent Rendite aber wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, Gewinne und positiver Cashflow treffen auf hohe Bewertungskennzahlen und mögliche Folgen anhaltend niedriger Investitionen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 23.8 vs. Trailing 35.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -10.6% (14 Analysten, Range 3.42–3.5) | Umsatzwachstum erwartet: 31.7% | EPS nächstes Jahr: 12.52 (15.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 10, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 330.91. Der starke Kaufkonsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für steigende Gewinne, obwohl die laufende EPS-Schätzung rückläufig ist.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10