(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -14.9%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -5.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -16.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.53 Mrd.)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Westlake Chemical ist ein bedeutender Hersteller von Spezialchemikalien mit einer diversifizierten Produktpalette und globaler Präsenz, was eine solide Basis für zukünftiges Wachstum bietet.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.27, der in Verbindung mit einem Forward-KGV von 20.79 als fair eingestuft wird, jedoch unter Berücksichtigung des aktuellen Verlustes.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die Unternehmen weist derzeit einen negativen operativen und Nettogewinn aus, was auf eine schwache Profitabilität hindeutet und ein Risiko darstellt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.79 Mrd. USD, 2024: 10.53 Mrd. USD, 2023: 10.24 Mrd. USD, 2022: 10.47 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 50%, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstützt.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.93). 2025: -0.53 Mrd. USD ✗, 2024: +0.31 Mrd. USD ✓, 2023: +1.30 Mrd. USD ✓, 2022: +2.29 Mrd. USD ✓ — Der Cashflow ist aktuell negativ, insbesondere aufgrund hoher Capex-Ausgaben und eines geringen operativen Cashflows, was eine Verbesserung erfordert.

6. Dividende (Score 7/10) — Dividende gezahlt (69.4% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende von 2.12 USD pro Aktie mit einer Rendite von 2.5% ist solide, jedoch aufgrund des aktuellen Verlustes und der hohen Ausschüttungsquote (69.4%) kritisch zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in der steigenden Nachfrage nach Spezialchemikalien, während das Risiko durch die aktuelle Verlustphase und den fallenden Umsatz bestehen bleibt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 67.3% (12 Analysten, Range 5.38–5.74) | Umsatzwachstum erwartet: 59.1% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.83 (1.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 113.36. Der Analystenkonsens deutet auf eine Revisionstendenz nach oben hin, unterstützt durch ein Kursziel von 113.35 USD, was die positive Perspektive unterstreicht.

Gesamtscore: 4/10