(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 394%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — WEX betreibt eine etablierte Zahlungs- und Dienstleistungsplattform für Mobilität und bietet internationale Präsenz sowie steigende Umsätze.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair, doch der Buchwert ist teuer bewertet; das niedrige erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis wirkt günstig.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und Eigenkapitalrendite stehen einer niedrigen Gesamtkapitalrendite sowie stark schwankenden Gewinnen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.23 Mrd. USD, 2024: 1.49 Mrd. USD, 2023: 1.82 Mrd. USD, 2022: 1.65 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 394%) belastet die Bilanz; die kurzfristige Liquidität liegt mit einer Current Ratio von 1,05 nur knapp über eins.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46) auf möglicherweise zu geringe Investitionen hin.

6. Dividende (Score 5/10) — WEX zahlt derzeit keine Dividende und weist daher keine laufende Ausschüttungsrendite auf.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und starke Margen bieten Chancen, während hohe Verschuldung und schwankende Gewinne erhebliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.6 vs. Trailing 18.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 16.5% (16 Analysten, Range 5.33–5.45) | Umsatzwachstum erwartet: 22.3% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 21.29 (5.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 195.36. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für positive Erwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10