(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -1.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -36.0%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — World Kinect ist ein Energie-Management-Unternehmen, das sich auf den US-amerikanischen Markt konzentriert und in verschiedenen Sektoren tätig ist, jedoch mit negativen Profitabilitätssignalen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist durch ein günstiges KBV-Urteil geprägt, jedoch wird dies durch die schlechte Profitabilität und den fallenden Umsatz gemildert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die Profitabilität ist durch einen Verlust, eine geringe operative Marge und einen negativen Eigenkapitalertrag stark beeinträchtigt, was durch den fallenden Umsatz verstärkt wird.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.30 Mrd. USD, 2024: 1.95 Mrd. USD, 2023: 1.94 Mrd. USD, 2022: 1.98 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung, was die Bilanz stabilisiert, jedoch die geringe Bilanzsumme die Bewertung negativ beeinflusst.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — 2025: +0.23 Mrd. USD ✓, 2024: +0.19 Mrd. USD ✓, 2023: +0.01 Mrd. USD ✓, 2022: +0.06 Mrd. USD ✓ — Der Cashflow ist durch einen durchgehend positiven Trend gekennzeichnet, was ein positives Signal für die finanzielle Stabilität darstellt.

6. Dividende (Score 7/10) — Dividende gezahlt (36.7% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende ist aufgrund des negativen TTM-EPS und der hohen Ausschüttungsquote moderat bewertet, was die Dividendenstrategie erschwert.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen durch den Energie-Sektor werden durch die Risiken der fallenden Umsätze und der negativen Profitabilität aufgehoben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.9% (3 Analysten, Range 1.8–2.09) | Umsatzwachstum erwartet: -20.0% | EPS nächstes Jahr: 2.43 (-12.9%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 1, Sell: 2) | Kursziel: 29.33. Der Konsens der Analysten ist stabil, jedoch wird die Bewertung durch die pessimistischen Erwartungen hinsichtlich des Umsatzwachstums und des EPS-Wachstums beeinflusst.

Gesamtscore: 4/10