WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Worthington Industries ist ein spezialisierter Metals Fabrication-Anbieter mit einem Umsatz von 1,33 Mrd. EUR, der jedoch einen fallenden Umsatz über die letzten vier Jahre aufweist. Die Branche ist volatil und die Konsolidierung ist ein Risiko.
2. Bewertung (Score 4/10) — Das KGV von 169.94 ist sehr hoch, was auf eine Überbewertung hindeutet. Der KBV von 2.76 ist ebenfalls hoch, was die Unsicherheit über zukünftiges Wachstum verstärkt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 9.3% ist solide, aber die Branchenentwicklung und der fallende Umsatz belasten die Profitabilität. Die hohe FNE-Marge von 18.1% im Jahr 2023 ist positiv, aber nicht nachhaltig.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — Der Verschuldungsgrad von 35% ist moderat und die Liquidität ist gut, was die Bilanz solide erscheinen lässt. Allerdings ist der hohe Anteil institutioneller Aktionäre ein Risiko.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Der Free Cash Flow ist überwiegend positiv, was ein positives Zeichen ist, jedoch ist der FCF im Jahr 2022 negativ, was ein Warnsignal darstellt.
6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende ist nachhaltig und wird seit sechs Jahren gezahlt, was die Dividende als stabil bewertet. Die Ausschüttungsquote von 22.2% ist moderat, aber die geringe Dividendenrendite ist nicht attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Branche Metals Fabrication bietet Wachstumspotenziale, aber der fallende Umsatz und die hohe Bewertung bergen erhebliche Risiken. Die starke Liquidität bietet eine gewisse Flexibilität.

Gesamtscore: 5.9/10