(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Worthington bedient Konsumgüter- und Baustoffmärkte, doch gemischte Umsätze und volatile Gewinne begrenzen die Geschäftsstabilität.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das Kurs-Gewinn-Verhältnis sinkt von 19,3 auf 15,7 bei erwartetem Gewinnanstieg.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität und 16,2 % Eigenkapitalrendite treffen auf nur 4,0 % operative Marge und schwankende Gewinne.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.03 Mrd. USD, 2025: 0.94 Mrd. USD, 2024: 0.89 Mrd. USD, 2023: 1.70 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 34%) stützt die Bilanz, auch wenn die Liquiditätsquote gegenüber den Vorjahren zurückging.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96) deuten auf begrenzten Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende ist mit 22,5 % Ausschüttungsquote konservativ, seit sieben Jahren gezahlt und bietet 1,3 % Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum und positiver Cashflow bieten Chancen, während volatile Margen und rückläufige Umsätze seit 2023 Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.7 vs. Trailing 19.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.8% (3 Analysten, Range 3.12–3.25) | Umsatzwachstum erwartet: 4.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.22 (12.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 0, Sell: 1) | Kursziel: 70.4. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10