WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 99.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Sanofi ist ein großer Pharma-Konzern mit einem breiten Produktportfolio und einer starken Marktposition in verschiedenen Therapiebereichen, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die KBV von 1.27 EUR ist attraktiv, jedoch wird die hohe Verschuldung durch den hohen Schuldenstand berücksichtigt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine solide operative Marge von 20% und eine hohe Nettomarge von 16% deuten auf eine gute Profitabilität hin, trotz eines geringen Umsatzwachstums.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 71.38 Mrd. EUR, 2024: 77.51 Mrd. EUR, 2023: 74.04 Mrd. EUR, 2022: 73.14 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 31%, was als solide Bilanz angesehen werden kann.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein hoher CapEx-Depr-Ratio von 0.31 zeigen eine starke Liquidität und Investitionsaktivitäten.
6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (99.0%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 99% stellt einen erheblichen Nachteil dar und schränkt die finanzielle Flexibilität ein.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von wachsenden Märkten für Immunmedikamente und Neurologie, jedoch bestehen Risiken durch regulatorische Änderungen und Wettbewerb.

Gesamtscore: 7.3/10